Compliance

CJSC Commercial Bank "KSB" informs that it carries out its activities in full compliance with the legislation of the Kyrgyz Republic in the field of CFT/AML, as well as with international standards and recommendations.

Bank's CFT/AML System

1. Responsible unit
The bank has a dedicated financial disclosure and compliance unit responsible for policy implementation, internal monitoring, compliance control, and interaction with government agencies. A dedicated compliance officer has been appointed.

2. Internal documents
A set of internal regulations (policy, internal control program, identification procedures, risk management, suspicious transaction detection, and training) is in place. These documents are regularly updated.

3. Technological solutions
The Bank uses specialized IT systems to automatically identify suspicious transactions subject to control and risk monitoring of clients and maintain the necessary databases.

4. Risk-oriented approach
We assess the risks of clients and transactions, classify clients by risk level and enhance control over high-risk categories.

5. Personnel training
Employees undergo mandatory annual training, and new employees undergo initial training in CFT/AML.

6. Interaction with government agencies
The Bank promptly transfers information on transactions subject to mandatory control or raising suspicions to the authorized bodies of the Kyrgyz Republic.

Policy on CFT

Our Bank complies with the requirements of international and regional standards for the protection of financial instruments and the financing of terrorism, including the recommendations of the FATF and EAG.
·    FATF (Financial Action Task Force) is an international group that develops financial measures to combat money laundering and terrorist financing, setting standards for financial institutions.
·    EAG (Eurasian Group on Combating Money Laundering and Financing of Terrorism) is a regional organization for the CIS and Central Asian countries, adapting FATF recommendations to regional specifics and monitoring their implementation.

The Bank meets key requirements of these organizations, including:
·    A risk-based approach to clients and transactions, with particular attention to politically exposed persons and high-risk categories;
·    Identification and verification of ultimate beneficiaries and politically exposed persons;
·    Monitoring and analyzing transactions to identify suspicious transactions and promptly report them to regulators;
·    Ensuring payment transparency and compliance with sanctions;
·    Regular training of employees and maintaining an effective internal control system.

Commercial Bank "KSB" CJSC operates in full compliance with international standards of the Financial Conduct Authority (FCA)/LPA, including the Bank Secrecy Act (BSA) and the principles of the Wolfsberg Group.
The Bank applies these standards to:
·    Conducting customer and transaction checks (Customer Due Diligence, CDD);
·    Identification of ultimate beneficial owners and politically exposed persons (KYC/PEP);
·    Transaction monitoring and reporting of suspicious transactions;
·    Risk management for high-risk clients and transactions;
·    Using the international Wolfsberg questionnaire for risk assessment.

The application of these standards allows:
·    Minimize the risks of CFT/AML;
·    Comply with international compliance requirements;
·    To increase the trust of international partners and correspondent banks.

AML_Questionnaire_Wolfsberg

FATCA
"KSB Commercial Bank" CJSC complies with the requirements of the US Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA).
The Bank implements all necessary procedures for:
·    Identification of US tax residents among its clients;
·    Collection and processing of information on accounts held by US citizens or residents in accordance with FATCA requirements;
·    Submitting information to the IRS through an established reporting system;
·    Ensuring compliance with all FATCA-related rules and agreements within the framework of international cooperation.

FATCA status Bank:
Participating FFI (Foreign Financial Institution)
GIIN number:
QWHG36.99999.SL.417

Form W-8BEN-E is a document confirming the beneficial owner status and FATCA status.
W-8BEN-E Скрыть

The Bank has implemented a system LexisNexis, which provides expanded automated compliance control capabilities. In addition, automated screening against the Consolidated Sanctions List of the Kyrgyz Republic has been implemented, allowing for the prompt identification of matches with national sanctions lists.

The LexisNexis database and software into the bank's core banking system is fully implemented and operates automatically, providing:

• Fully automated sanctions screening of clients and transactions.
The system automatically and daily monitors new and existing clients, as well as all transactions, for compliance with official sanctions lists:
– UN Security Council;
– OFAC;
– European External Action Service (EU);
– UK Treasury (HMT);
– Foreign Politically Exposed Persons (PEPs), National Politically Exposed Persons (NEPs);
and the expanded LexisNexis databases. List updating and screening are performed without employee intervention, including outside working hours.

• Automatic detection of sanctioned payments and transactions related to risky territories.
The system detects transactions to or from sanctioned persons, as well as transactions related to sanctioned regions, foreign banks and their branches, offshore jurisdictions, and other high-risk areas.

• Monitoring international transactions for sanctioned goods.
The system analyzes product descriptions in payment documents and automatically determines whether the specified goods comply with sanctions lists and dual-use goods lists.

• Minimize false matches.
LexisNexis's specialized matching algorithms ensure high analysis accuracy, significantly reducing the number of false positives.

• Reporting and monitoring quality control.
LexisNexis tools allows to generate complete and detailed reports, track the dynamics of false matches, control the effectiveness of monitoring, and the quality of results processing.

• Identification of related parties using the “50%+” rule.
Thanks to the additional capabilities of LexisNexis, the system automatically identifies subsidiaries and affiliates of sanctioned entities, even if they are not on the official lists of OFAC, EU, HMT, and other regulators.

Sanction Policy of KSB Commercial Bank Скрыть

Our Bank implements a compliance program aimed at developing an effective system for ongoing monitoring of compliance with regulatory requirements and internal regulations established by the Compliance Department.

Objectives of the program:
•          ensuring compliance with legal requirements and internal regulations;
•          identification and minimization of risks of non-compliance with legal norms, regulatory requirements and internal rules;
•          development of unified approaches to compliance risk management.

Main elements of the program:

1.         Identification of compliance risks
•          analysis of business processes and operations;
•          identification of risk sources and factors;
•          recording risks in the compliance risk register.

2.         Compliance risk assessment
•          assessment of the probability of risk occurrence and the level of its impact;
•          definition of risk categories (low, medium, high);
•          recommending management measures.

3.         Compliance risk management
•          development of corrective measures;
•          implementation of procedures for the prevention, reduction and monitoring of risks;
•          analysis of the effectiveness of current measures.

4.         Monitoring compliance risks
•          continuous monitoring of risk dynamics;
•          revision of risk assessment in the event of changes in activities or legislation;
•          preparation of reports for management.

5.         Updating the program
•          annual review of the methodology;
•          updating methodologies and processes in accordance with changes in regulatory requirements and the development of the functions of the Compliance department.
  Скрыть

ЗАО "Коммерческий Банк КСБ" осуществляет свою деятельность в строгом соответствии с законодательством Кыргызской Республики и принципами нулевой толерантности к коррупции. Банк следует требованиям нормативных правовых актов КР, Национального банка КР и международного стандарта ISO 37001.


Антикоррупционная политика ЗАО «Коммерческий Банк КСБ»
Основные принципы
Банк и его сотрудники:

• не участвуют в любых формах коррупции и взяточничества;
• действуют добросовестно, прозрачно и соблюдают требования законодательства КР;
• обязаны предотвращать и декларировать конфликты интересов;
• несут ответственность за соблюдение антикоррупционных норм.

Банк не допускает получение/дачу взяток, незаконное вознаграждение, злоупотребление служебным положением, использование служебной информации в личных целях.
Меры противодействия коррупции
Для минимизации рисков банк реализует следующие меры:

• анализ и мониторинг коррупционных рисков;
• проверка клиентов, контрагентов и сотрудников;
• включение антикоррупционных условий в договоры;
• разделение полномочий и двойной контроль;
• обязательное декларирование конфликтов интересов;
• регулярное обучение работников;
• соблюдение правил получения подарков и иных выгод.

Запрещено
Работникам Банка запрещается:

• предлагать, давать, просить или получать взятки в любой форме;
• принимать неправомерное вознаграждение;
• использовать посредников для совершения коррупционных действий;
• совершать действия, которые могут быть расценены как коррупционные.

Информирование о нарушениях
Банк поощряет работников и партнёров сообщать о любых фактах коррупции.
Добросовестно сообщивший сотрудник защищён от преследования.
Сообщить о нарушении можно по email: compliance@ksbc.kg
Взаимодействие с государственными органами
Банк не допускает:

• дарения подарков госслужащим;
• оплаты их расходов;
• передачи денег, имущества или выгод в обмен на решения в интересах Банка.

Ответственность и пересмотр политики
Нарушение антикоррупционных требований влечёт дисциплинарную, административную или уголовную ответственность. Политика регулярно обновляется с учётом изменений законодательства и внутренних норм Банка.


Письмо о соблюдении требований законодательства КР в области противодействия коррупции и управления конфликтами интересов на русском

Политика управления конфликтом интересов ЗАО «Коммерческий Банк КСБ»
Цель политики — обеспечить прозрачную, честную и независимую работу Банка, исключить влияние личных интересов работников и должностных лиц на деятельность Банка, его клиентов и партнёров.
Основные принципы

• Приоритет интересов Банка и клиентов — решения принимаются объективно, исключительно в рамках законодательства КР.
• Независимость и справедливость — работники действуют беспристрастно и не допускают влияния личной выгоды.
• Прозрачность — сотрудники обязаны своевременно раскрывать информацию о возможных конфликтах интересов.
• Персональная ответственность — каждый работник отвечает за недопущение и корректное урегулирование конфликтов интересов.

Что считается конфликтом интересов
Конфликт возникает, когда личные интересы сотрудника, его родственников или аффилированных лиц могут повлиять на объективность решений и нанести вред Банку или клиентам.
Обязанности работников

• сообщать о фактических или потенциальных конфликтах интересов;
• ежегодно и при изменении обстоятельств подавать Декларацию о наличии/отсутствии конфликта интересов;
• не участвовать в принятии решений, если в них есть личная заинтересованность;
• не использовать служебную информацию или полномочия в личных целях;
• не принимать подарки и выгоды, кроме разрешённых законом лимитов;
• не скрывать родственные связи и не допускать работу родственников в прямом подчинении.

Запрещено

• использование должности для получения личной выгоды;
• участие в сделках или процедурах, где присутствует личная заинтересованность;
• скрытие конфликтов интересов и получение подарков сверх установленных лимитов;
• работа или бизнес, конкурирующие с Банком, без разрешения.

Роль органов управления

• Совет директоров обеспечивает контроль, прозрачность и независимость системы.
• Правление анализирует выявленные конфликты и принимает меры по их предотвращению.
• Комплаенс-контроль ведёт реестр конфликтов интересов, консультирует сотрудников и мониторит соблюдение Политики.
• Внутренний аудит и риск-менеджмент обеспечивают независимую оценку и контроль.

Профилактика конфликта интересов

• декларирование личных интересов при трудоустройстве и ежегодно;
• контроль аффилированности при закупках и выборе поставщиков;
• информационные барьеры и ограничение доступа к конфиденциальным данным;
• регулярное обучение персонала.

Работа родственников

• запрещена работа родственников в прямом подчинении;
• кандидат обязан раскрыть родственников при трудоустройстве;
• участие в найме своего родственника — запрещено.

Урегулирование конфликта интересов
При выявлении конфликта сотрудник обязан:

1. Немедленно уведомить руководителя и отдел комплаенс-контроля.
2. Временно отказаться от выполнения обязанностей, связанных с конфликтом.
3. Выполнять меры, предложенные руководством и комплаенсом.

Скрыть